在一个漆黑的夜晚，一名女子独自行走。墙上出现了奇怪的影子，还伴随着另人毛骨悚然的叫声，那名女子心里发慌。突然，一头怪兽出现了，朝着女子扑过去。女子一声惨叫，被怪兽压在了身下……
这天，体育俱乐部内，冴子正在训练一个体操动作。训练成功后，冴子和猛兴奋地在一起庆祝。冴子说，她给这个技巧起了个名字，叫“风车”。猛夸赞这个名字 就像冴子一样漂亮。凤源也过来庆祝冴子的成功，冴子很谦虚地说还不够完善。从明天开始，他们就要到冴子家训练了，冴子家住在三月市。
MAC指挥室内，大家正在讨论怪兽袭击人类事件。昨天晚上，在三月市发现第五个受害者，而且又是年轻女人。报告中说，在年轻姑娘的身上，连一滴血都没 有，就像是吸血鬼干的。不过，至今还没有人亲眼看见过，但是有人说，听到一种声音，像是狼的嗥叫。有队员感到奇怪，因为日本的狼早绝种了。所以说，这种 事，只有一种可能，就是外星狼，说是专吸年轻姑娘的血。它的外形、大小和人一样，到了缺血的时候，就又恢复成狼的样子。
到了晚上，冴子和一群姑娘一起训练。冴子给其他姑娘展示自己练成的技巧，姑娘们都称赞冴子，并相信这次比赛自己的学校一定会赢了。
凤源和回田队员来到姑娘们训练的地方，告诉她们这几天发生了谋杀案，晚上不要出去了。但是冴子说，快比赛了，她们一定要练习。凤源只好嘱咐姑娘们，多加注意。
就在这时，那种令人发毛的狼叫声又出现了。凤源让回田队员留在屋内保护姑娘们，自己一个人冲到外面。凤源四处张望，并没有发现怪兽的身影。但是，怪兽正 潜伏在屋顶。凤源发现怪兽后，立刻对怪兽射击。怪兽从屋上跳下，与凤源展开搏斗。几个回合过后，怪兽逃走了。凤源认为，怪兽一定流了很多血，逃不了多远。 但是，尽管凤源拼命追赶，还是扑了个空，外星狼不见了。
冴子一个人回家，快到家时，又听见了狼叫。冴子的母亲从屋门走出，警觉地问了声“谁”。冴子被怪兽扑倒在地，怪兽咬住了冴子的脖子，没几秒钟，冴子就一 动不动了。站在门口的冴子的母亲目睹了这一切。那外星狼的身体负在了雅子身上，随后冴子醒了过来。她的妈妈要叫人来帮忙，但是冴子拒绝了，还说自己现在很 好，已经成为狼的新娘了。


第二天，凤源和回田来到前一天晚上外星狼失踪的地方。外星狼留了很多血，如果是一般人就会死了。回田猜测外星狼可能会溶解在河里。但是风源断定，外星狼一定还活着。
又到了晚上，冴子的两个朋友到她家看望她。凤源和回田继续巡逻。随着一声惨叫，他们知道，外星狼出现了。四名队员围住外星狼，外星狼高高跃过围墙，逃跑 了。凤源怕俱乐部遭到袭击，也追了过去，准备制服怪兽。可是，外星狼使用了一个技巧，不见了。凤源一眼认出，这个动作正是冴子练成的风车动作。
凤源觉得事情蹊跷，来到雅子家，希望见到雅子本人。冴子的母亲把雅子叫到楼下，凤源看到雅子衣服上有血痕，过去询问。冴子说血迹是手指被针扎留下的，还 故意嘬了嘬手指。这个谎言没能骗过凤源，他发现冴子的手没红，胸口上倒有血。听到凤源这么说，冴子显得有些生气。冴子的母亲问凤源到这里来就想干什么，凤 源如实回答说他在追赶狼男，冴子的母亲坚决地说这件事与冴子无关。凤源说狼男的绝技就像冴子的风车动作一样，他要带冴子去MAC队。
凤源正要带走冴子，突然被赶到的猛拉了下来，猛决不允许凤源猜疑冴子。猛说自己从小和冴子在一起，而凤源只见过她一面，怎么能了解。
回到本部，凤源对着一个风车若有所思。
“你在干什么？”
“狼男的绝技，跟雅子的风车一样。”
“照这么说来，你居然让狼男两次在你眼皮底下溜走了？”
“昨晚，我们围攻她……”
“可是至今，你还无法证明，冴子真成了狼男。”
“可是这百分之九十是。”
“不要草率假设！你要好好想想，这样做你就会伤害猛和冴子。要是有说你的百子是狼男的话，你会怎么样？没有足够的证据，不要马上下结论！” 团让凤源到白川正在监视的寓所去，同时告诉他，风车有风才会转，要把握在起风之前。


白天，猛到百子家里，想和冴子一起出去散步。冴子的屋子里没有应答，猛闯进屋子，看见冴子正躲在墙角，脸色发紫。猛拉开窗帘，从窗户射进来的阳光照射到 冴子身上，冴子被晃得接连躲避，猛立即又拉上窗帘。猛不知道雅子是怎么了，却被冴子的母亲赶走了。冴子的母亲不知道该怎么办才好，她也担心冴子的事情被发 现，冴子的腿已经变成狼腿的样子了。冴子的母亲知道冴子可能是需要补血了，她把自己的手臂伸过去，让冴子喝自己的血。冴子刚要咬下去，却要了摇头，之后， 她完全变成了狼的样子。而冴子和母亲的对话，被一直在屋外的猛全部听到。猛冲进屋子，冴子已经不见了，只有她的母亲趴在床边哭泣。
猛跑出去追冴子，拦下了正在要吸血的狼男，但自己的胳膊却被咬住。凤源赶到，瞄准狼男准备射击，但是猛挡在狼男面前。其他MAC队员从另一面射击，受到 攻击的狼男巨大化，恢复了原型。于是，MAC对怪兽展开了攻击，凤源强行拉走了即将被怪兽踏在脚下的猛，猛挣扎开，跑到怪兽的脚下，企图组织MAC的攻 击。怪兽跳起，使出了风车动作，将两架飞机击毁。凤源变身为雷欧奥特曼，就下了危机之中的MAC队员，与怪兽展开搏斗。怪兽用自己的利齿咬住雷欧的肩膀， 雷欧踹开怪兽，却差点再一次被扑上来的怪兽咬住。雷欧抓住怪兽的牙齿，将怪兽踢开，顺势拔下了一颗牙齿，并这可牙齿刺中怪兽。雷欧冲向怪兽，但怪兽跳起， 又要使用风车动作了，雷欧基的团说的话，在把握好风车转起来之前的时机，于是，雷欧向怪兽发射光线，击中怪兽的脚。最后，雷欧以一记飞踢将怪兽击败。


怪兽被消灭了，狼男躺在地上。猛跑过去，抱起狼男，哭着呼喊雅子的名字。雷欧看到痛苦的猛，救活了冴子。猛和冴子都很珍惜这难得的重逢，
怪兽被消灭了，冴子又可以练习体操了，凤源和猛也和好了。